Autor: Lucie Bolfová, Greenvest s.r.o., www.greenvest.cz
Řada lidí a investorů, má v této době těžkou hlavu a obavy z toho co vidí aktuálně na trzích. Nervozita je na místě a to se odráží i na trzích. Inflace v ČR na hranici 14,2 %, zvedání úrokových sazeb centrálních bank, válka na Ukrajině, energetická krize a další faktory, které svírají nejen investory, ale i řadu domácností.
A jak na to reagují trhy a jednotlivá aktiva? Globální akciový trh od začátku roku připsal ztráty – 17,12 %, jednotlivé akciové tituly technologických gigantů ve ztrátách až 40 %, korporátní dluhopisy vynulovaly zisky z posledních let a i kryptoměna Bitcoin je od svého vrcholu více než v 50 % ztrátě.
A tedy není divu, že řadě investorů při pohledu na jejich některé investice, není příliš do zpěvu, zejména těm z výše uvedených. Proto s mnohými z nás cvičí emoce a nejspíš máme pocity nejistoty a strachu, ještě když se k nám dostávají různé články, kterými jsou zaplněny sociální sítě, média a noviny, kde často vidíme titulky, jako ,,Blíží se kolaps”, a jimi podobné. No a co potom teprve rozhovory u piva, kde často slyšíme řadu “odborníků”, jakoby měli doma schovanou křišťálovou kouli a přesně věděli co se děje a bude dít.
Důležité je uvědomit si, že je pouze naší volbou, zda se necháme těmito radami ovlivnit a zda uděláme nějaké zásadní rozhodnutí, na základě našich emocí, které bývají velmi častou příčinou prodejů a ztrát. Píšeme o tom právě proto, protože je to aktuální téma i některých našich klientů, které s nimi rozebíráme na osobních schůzkách. A to i přes to, že se jedná o klienty, kteří zainvestovali nedávno a dobře pochopili strategii investování a správné chování investorů na trzích. Nebo se k nám dostávají od lidí otázky: “Do čeho mám v této době investovat, při této šílené inflaci?”
Odpověď je prostá. Základem byl a bude vždy dobře sestavený investiční plán. Který musí jasně definovat nastavený finální cíl našeho investování. Abychom mohli sestavit takové portfolio, které reflektuje jednotlivé scénáře a situace, které mohou na trzích nastat. Nám, poradcům v Greenvestu, pomáhá držet se předem dané strategie a chránit tak investiční majetek investorů, abychom nedělali zbrklé kroky. Co je důležité? Uvědomit si, opakujeme to jako tisíce zkušených investorů před námi, je to jestli jsem dlouhodobý investor a buduji majetek, nebo ho již čerpám a nebo se snažím časovat trh a spekulovat na častých nákupech a prodejích. Pokud jsem totiž dlouhodobý investor a investuji podle předem definovaného plánu a strategie, které jsem si vědom, nejsou pro mě aktuální dění na trzích hrozbou, ale příležitostí dokoupit levněji a zvýšit výnos svého portfolia. Něco jiného je ale, když nemám žádný plán koupil jsem nějaký investiční produkt, nebo jsem pořídil jiné investice a nyní tím, že jsem si nedefinoval, jak budu postupovat při propadech je velmi pravděpodobné, že se na to podívám z krátkodobého pohledu na základě aktuálních emocí.
Při práci s našimi klienty se nám osvědčilo, vždy přizpůsobit jejich portfolio k jejich záměrům, zkušenostem a riziku, které jsou ochotni podstoupit při dlouhodobém investování. Proto máme přehled o jejich celkovém majetku a vždy tato rizika rozkládáme do více druhů aktiv, jako jsou fyzické nemovitosti, komodity alternativní investice a atd. To jsou základní vlastnosti, abychom nepodstupovali neúměrně rizika, kterými bychom nenaplnili klientovo cíle. V neposlední řadě je také důležité zohlednit svůj investiční horizont, který určuje jak portfolio sestavit. My v našich společensky odpovědných portfolií nečasujeme trh a raději využíváme správné diverzifikace. Naše portfolia jsou proto inspirovány dlouholetými strategiemi, jako je např. Nobelovo portfolio, norského ropného fondu a permanentní portfoli,více v sekci zde: https://www.greenvest.cz/nase-portfolia
Proč vymýšlet kolo, které je již vymyšlené a nás jen utvrzuje, na setkáních s kolegy z vyspělých států, že tento směr je správnou cestou nejen s pohledu udržitelné budoucnosti naší planety, tak z pohledů rizik a budoucích zisků.
A proto, jak už nám říkaly naše babičky známou radu “nedávejme všechny vajíčka do jednoho košíku”, protože když se nám ten košík rozbije, nezbyde nám nic!
Aktuálně bychom doporučovali zachovat klidnou hlavu a podívat se na své investice z toho dlouhodobého pohledu a využili levnějších “dokupů”. To je samozřejmě potřeba vyhodnotit v jaké míře podle vašeho plánu. Pokud jste investor, který má již kratší horizont mohou být pro Vás v době takto vysoké inflace, vhodným doplňkem investice do komodit. Nemyslíme tím drahé kovy, ale komodity jako je dřevo, železo, zemní plyn, atd. Nebo například oblíbené proinflační vládní dluhopisy.